أضواء – تسويق
يريد الجميع بناء ثروتهم لتحسين حياتهم وحياة أفراد أسرهم، بالنسبة للعديد من الأشخاص فإن امتلاك شركة أو شراء عقارات أمر بعيد المنال، ومع ذلك، فإن وضع بعض أموالك في استثمارات مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار في متناول أي شخص لديه دخل متاح.
تعتبر الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار هي مكونات معروفة وقوية في محفظة متنوعة، ولتحقيق العوائد المرجوة والأهداف من المهم للغاية التأكد من وجود أنواع مختلفة من الاستثمارات في المحفظة.
ما هي الأسهم؟
عندما يشتري المستثمر سهمًا يتم شراء ملكية جزئية من الشركة في شكل سهم، إذا كان أداء الشركة أو المؤسسة جيدًا ترتفع قيمة السهم ويستفيد المستثمر منهما من خلال الاحتفاظ بالسهم أو بيعه بربح في البورصة، إذا كان أداء العمل سيئًا فإن قيمة السهم تنخفض وقد يخسر المستثمر بعض أو كل الاستثمار، عادة ما تكون الأسهم أكثر خطورة من السندات حيث لا يوجد ضمان بأن السهم سوف يعمل بشكل جيد، ومع ذلك، هناك إمكانية لكسب عوائد أعلى عندما يتعلق الأمر بتداول الأسهم.
تبيع الشركات أسهمها لأسباب مختلفة مثل تطوير منتجات جديدة والتوسع في أسواق جديدة أو حتى سداد الديون، تسمى المرة الأولى التي تبيع فيها الشركة الأسهم بالاكتتاب العام الأولي (IPO).
أنواع الأسهم:
النوع الأكثر شيوعًا من تداول الأسهم هو الأسهم العادية، وهي تعني أن لديك حصة ملكية في شركة وعادة ما يكون لك حق التصويت في شؤون المساهمين في الاجتماع السنوي للمساهمين، تمتلك بعض الشركات فئات أسهم متعددة ويكون الاختلاف عادةً هو قوة التصويت، على سبيل المثال: هناك فئتان من أسهم شركة Alphabet هما GOOG و GOOGL، حيث يستطيع مالكو GOOG التصويت على الأسهم ولا يمتلك مالكو GOOGL حقوق التصويت.
الأسهم الممتازة تختلف كثيرًا عن الأسهم العادية، إنها أقرب إلى السند بسعر الاسترداد وتوزيعات الأرباح المحددة وعادةً ما يكون تاريخ الاسترداد، تميل الأسهم الممتازة إلى الحفاظ على قيمتها لكن ارتفاعها محدود للغاية، عادة ما يكون الاتجاه الصعودي هو عائد توزيعات أعلى من الأسهم العادية في نفس الشركة مع تقلب أقل ومخاطر أقل للخسائر.
إيجابيات وسلبيات الأسهم
الايجابيات
1 .إمكانات الاتجاه الصعودي محدودة فقط بقدرة الشركة على زيادة أرباح السهم.
2 .يسهل الوصول إليه لأي شخص لديه بعض الدخل المتاح.
3 .سجل طويل جدًا كمصدر موثوق للثروة على المدى الطويل.
السلبيات
1 .المخاطر المحتملة للخسائر الدائمة إذا واجهت الشركة صعوبات أو فشلت.
2 .يزيد التقلب من الخسائر خاصة بالنسبة للمستثمرين على المدى القصير.
3 .يمكن لتقلبات السوق أن تجعل من الصعب عاطفيًا الصمود خلال فترات تراجع الأسهم.
ما هي السندات؟
السندات هي نوع من الاستثمار مصمم لمساعدة الحكومات والشركات على جمع الأموال، يمكن اعتباره نوعًا من القروض، ولا توجد ملكية أو أرباح مثل الأسهم، لكن المستثمرين الذين يشترون السندات يتلقون مدفوعات في شكل فائدة.
على سبيل المثال: تحتاج الشركة “أ” إلى جمع مليوني دولار لمشروع معين، تقرر تقديم سند لمدة 3 سنوات للمستثمرين لجمع الأموال، سيقوم المستثمر بعد ذلك بشراء السند بسعر الإصدار، وستدفع الشركة “أ” للمستثمر فائدة على الأموال المدفوعة للسند، بمجرد استحقاق السند ستدفع الشركة القيمة الاسمية للسند إلى المستثمر.
لذلك، فإن السندات هي أصول ذات دخل ثابت على عكس الأسهم، حيث تكون نسبة الفائدة ثابتة مقدما، يتم تصنيف السندات من قبل وكالات التصنيف الائتماني مثل موديز وستاندرد آند بور لمساعدة المستثمرين.
يوجد على نطاق واسع نوعان من السندات، السندات الحكومية وسندات الشركات، عندما تكون الحكومة في حاجة إلى المال يمكنها فقط إصدار السندات، تصدر الشركات سندات بدلاً من السعي للحصول على قرض أو سحب على المكشوف من البنك لأن أسعار الفائدة أرخص على السندات ويقدم سوق السندات شروطًا أفضل.
كيف أجني المال من السندات؟
بشكل عام، يستفيد المستثمرون من العائد الذي يكسبونه من خلال امتلاك السندات، يمكن أن تتقلب أسعار السندات فتفقد قيمتها مع ارتفاع أسعار الفائدة واكتساب قيمتها مع انخفاضها، ولكن بشكل عام إذا اشتريت سندًا بقيمة اسمية (أو حتى أقل من ذلك) واحتفظت به حتى تاريخ الاستحقاق، فستكسب بعض العائدات وتستعيد رأس المال الخاص بك.
إيجابيات وسلبيات السندات
الايجابيات
1 .مصدر دخل مستقر ومنخفض التقلبات.
2 .انخفاض مخاطر الخسائر الدائمة من الأسهم.
3 .العائد الأعلى من المدخرات يساعد على حماية القيمة من التضخم.
السلبيات
1 .يمكن أن تفقد القيمة إذا لم يتمكن مُصدر السندات من سداد مدفوعات الفائدة أو السداد عند الاستحقاق.
2 .يمكن أن تفقد القيمة إذا قمت ببيع السند قبل الاستحقاق وزيادة أسعار الفائدة.
3 .كان أداء الأسهم ضعيفًا بشكل عام كاستثمار طويل الأجل.
كيف أشتري السندات؟
تمامًا كما هو الحال مع الأسهم، يمتلك معظم الوسطاء عبر الإنترنت منصة تداول لشراء وبيع سندات الشركات، سواء الإصدارات الجديدة (من الشركة) والأسواق الثانوية (من المستثمرين الآخرين).
ومع ذلك، يمتلك معظم المستثمرين السندات من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو صناديق السندات المشتركة، تتخصص هذه الصناديق في شراء وبيع السندات وتجميع أموال المستثمرين للقيام بذلك وتحصيل رسوم (نسبة المصروفات) لتغطية التكاليف وجني الأرباح، اعتمادًا على نوع السندات التي تريد امتلاكها يمكنك الاستثمار في سندات ETF متخصصة فيها.
الأسهم مقابل السندات
عند مقارنة السندات والأسهم، تعتبر السندات استثمارًا أكثر أمانًا، من المهم ملاحظة أيضًا أن السندات ليست خالية تمامًا من المخاطر ولا تحظى إلا بالأفضلية في حالة الإفلاس.
يوفر امتلاك الأسهم إمكانية أكبر لتحقيق عوائد لكن السندات تأتي بتقلبات سلبية أقل بكثير، تلعب استثمارات السندات دورًا رئيسيًا في موازنة وتقليل التقلبات قصيرة الأجل المرتبطة بالأسهم.
صناديق الاستثمار
تتميز الأسهم والسندات بفئات الأصول، لكن صناديق الاستثمار المشتركة هي أدوات استثمار مجمعة، في الصندوق المشترك يتم جمع الأموال من مختلف المستثمرين معًا لشراء مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأوراق المالية، الصندوق المشترك يمنح المستثمر التنويع الفوري.
الصناديق المشتركة ليست مثل الأسهم، عندما تستثمر في صندوق مشترك فأنت لا تمتلك أسهمًا في الأسهم المستثمرة ولكنك تمتلك جزءًا من الصندوق، علاوة على ذلك، عادة ما تتم إدارة الصناديق المشتركة من قبل مديري الصناديق في الشركات المالية، بمجرد أن يشتري المستثمر صندوقًا لا توجد سيطرة على ما يدخل الصندوق أو يخرج منه، لذلك لا يوجد استثمار في سهم أو سند معين ولكن هناك مجموعة من الأصول المختلفة، هناك أيضًا رسوم أو عمولة يتم دفعها.
ما الأفضل للاستثمار؟
لا يختار المستثمرون بين الأسهم والسندات ولكنهم يقررون نسبة الاثنين في محفظتهم، ونظرًا لأن الأسهم والسندات تأتي مع إيجابياتها وسلبياتها، سيقرر المستثمر النسبة وفقًا للأهداف المرجوة وتحمل المخاطر.
بمجرد اتخاذ القرار يقرر المستثمر بعد ذلك الأداة التي يجب استخدامها لتنفيذ خيارات تخصيص الأصول هذه، يمكن أن تكون أداة الاستثمار هي الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة أو الأوراق المالية الفردية، لا توجد قناة استثمار واحدة هي الأفضل لأي مستثمر، عادة ما تستند الاستثمارات إلى أربعة معايير هي العمر وتوليد الدخل وطول الوقت حتى يكون المال مطلوبًا وتحمل المخاطر.
(
(
